“AI资本开支”正从硅谷转向华尔街
AI相关的资本支出正从依赖资产负债表现金转向债务融资。 2025年至今，与人工智能相关的公司债券发行总额已达到创纪录的1410亿美元，超过了2024年全年的1270亿美元。
资本支出
美光电话会：2025财年资本支出将大幅增长，继续集中在HBM上，先进制程供应紧张
在财报发布后的财报电话会中，美光表达了乐观的预期，2025财年资本支出将大幅增长，占收入比重将达到35%左右，2025财年预计实现数十亿美元的HBM收入；先进制程的供应非常紧张，供应紧张不仅存在于HBM市场，也存在于非HBM市场。
“机械降神”！AI能救美国吗？
据德意志银行9月23日发布的报告显示，这一由AI基础设施建设引发的资本支出热潮，正在抵消关税等需求冲击和移民政策等供应冲击带来的负面影响。该行数据分析表明，如果没有科技领域的支出，美国经济的真实状况将远比表面看起来疲弱。
惠誉：授予长和(00001.HK)拟发行票据“A-”评级
9月23日，惠誉授予长江和记实业有限公司(CK Hutchison Holdings Limited，简称“长和”，00001.HK，A-/正面评级观察名单)拟发行票据“A-”评级。惠誉同时将该票据列入正面评级观察名单。此次拟发行的高级无抵押票据将由CK Hu
大厂“AI烧钱大战”：当下规模被低估，未来折旧被低估，最早2027年爆发价格战
美银和摩根士丹利最新研究显示，市场严重低估了当前AI投资的真实规模，同时对未来折旧费用的冲击准备不足，供需失衡最早可能在2027年引发云服务价格战。
50亿定增砍掉10亿后获批！“寒王”能否借此走出单一客户依赖？
9月9日，股价站上高位的寒武纪近40亿元定增获批，这个金额已经较之前的预案缩水10亿，募集资金主要投向大模型芯片、软件领域。在连亏八年后，寒武纪今年上半年大幅扭亏，实现盈利，但目前来看，公司收入对于单一赛道、单一客户存在严重依赖，能否走出这种依赖将是“寒王”真
高盛的一则报告掀起了多大风浪？
周五非农就业数据，并没有给市场造成太大的波动，毕竟当前市场处于降息预期的炒作中，科技股和价值股出现了板块轮动，总会有一些板块可以出来护盘的，但AVGO财报对科技股板块造成的影响却不得不引发我们的重视。
传台积电明年将对先进制程涨价10%
与此同时，台积电还在中国台湾斥巨资同时建设多座尖端制程晶圆厂和先进封装厂，其中就包括多座2nm制程晶圆厂。近日传闻还显示，台积电将于今年10月启动1.4nm晶圆厂的建设，预计总投资将达392亿至490亿美元，拟规划设立四座厂房，首座厂预计赶在2027年底前完成
英伟达客户集中度引忧：两大客户撑起近四成营收
英伟达近期公布的财务报告揭示了其业务结构中的一个显著特点：两家主要客户在第二财季为其贡献了高达39%的营业收入。这一数据立即引起了业界的广泛关注，特别是关于英伟达客户集中度是否过高的讨论。
英伟达盘后跌得冤不冤？一文纵览：华尔街如何看这份“全球最重要财报”！
最终业绩披露显示，尽管英伟达的营收和利润均超出市场预期——当季营收为467.4亿美元，同比增长56%，高于市场预期的460.6亿美元；净利润为264.2亿美元，同比增长59%，折合每股收益1.05美元，高于预期的1.01美元。但由于最关键的数据中心业务连续两个
AI竞赛投资狂潮加大力度，科技巨头拉满资本支出
在过去三年间，人工智能（AI）已从实验室概念迅速升级为全球经济的主要驱动力。2025年前七个月，Meta、微软、亚马逊和谷歌四家公司在该领域的资本支出总和已突破1550亿美元，超过美国政府同期在教育、就业和社会服务领域的支出总和。
特斯拉80亿押注AI！大行紧急预警！
6月21日，特斯拉宣布调整2025年资本支出预算至80亿美元，这一决定犹如投入平静湖面的一颗石子，在资本市场激起层层涟漪。这个数字较4月公布的100亿美元减少了整整20%，对于一家以激进扩张著称的科技企业而言，这样的收缩显得格外引人注目。
阿联酋能源巨头启动50亿美元天然气开发项目建设 为其史上最大资本支出之一
阿联酋能源巨头——阿布扎比国家石油公司（ADNOC）旗下天然气子公司ADNOC Gas宣布，已就一项重要天然气开发项目签署价值50亿美元的项目建设合同，成为公司产能扩张和天然气自给的重要动力。
印度安得拉邦政府：在中央政府激励之外，再为电子元件制造商提供50%的资本支出支持
为推动安得拉邦成为电子制造首选目的地，该邦政府宣布将为本地电子元件制造商提供 50% 的资本支出支持。在电子和信息技术部（MeitY）与印度蜂窝和电子协会（ICEA）联合举办的研讨会上，安得拉邦发布了电子元件制造政策草案，旨在为电子制造业投资提供框架性激励。
多重逆风因素显现 Jefferies下调力拓(RIO.US)评级至“持有”
Jefferies发表研报，将力拓(RIO.US)评级从“买入”下调至“持有”，该行分析师Christopher LaFemina表示，此次调整基于多重不利因素：即将到来的首席执行官更迭、美国铝进口关税上调，以及预期铁矿石价格将走软。
Vodafone Idea资本支出计划难助其重获用户，面临每年2000亿卢比现金缺口
据摩迪拉・奥斯瓦尔（Motilal Oswal）分析，印度电信运营商Vodafone Idea（Vi）计划在未来两到三年内投入5000-5500 亿卢比资本支出（CapEx），但此举可能无法显著帮助这家陷入困境的公司挽回流向竞争对手Reliance Jio 和
idea 资本支出 vodafone vodafoneide 2025-06-04 08:36 14
美股七巨头交出超预期一季报：提醒美国关税影响，继续加码AI上调资本支出
近日，美股科技“七巨头”先后发布2025年第一季度财报。苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、Meta和特斯拉，这七家科技巨头的股价在2024年实现了稳健增长。然而，进入2025年后，由于宏观经济环境复杂多变，这些超级大盘股一直表现欠佳。
博通第二季度预测：超大规模数据中心运营商持续增加资本支出
鉴于超大规模数据中心运营商已公布业绩，且数据中心的整体资本支出保持稳健，这可能支撑博通公司（NASDAQ：AVGO）在数据中心市场短期增长，因此分析师重申“强力买入”评级，其公允价值为每股247美元。
Meta：我最喜欢的被低估的人工智能投资之一
Meta (NASDAQ:META) 的价值被严重低估了。Meta的股价在全年持续创下新高，直至4月市场迅速下跌。Meta的股价最高达到 740.91 美元，在 2 个月的时间内下跌 -34.59% 至 484.66 美元，没有任何证据表明其营收和利润会受到影